80. 일진머티리얼즈(020150) 주식선물매도 들어갑니다

 지난 글에서 말한 바와 같이 장기투자종목으로 일진머티리얼즈를 4년넘게 보유한 끝에 지난달 9월 29일에 보유분의 50%를 매도하고 현재 50%는 그대로 보유하고 있다. 내가 절반 매도한 이후에도 일진머티리얼즈는 외국인의 수급에 힘입어 지금까지 상당히 강한 흐름을 보이고 있다.

 

  특히, 지난 10월 6일에는 역사적 사상최고가인 112,000원까지 상승하였으며 지금은 그간의 상승 피로감으로 다소 눌리고 있다. 올해 3분기실적, 4분기 실적 그리고 올해보다 더 나은 내년 실적이 전방산업인 전기차시장의 무지막지한 성장에 힘입어서 장기적으로 일진머티리얼즈의 주가 상승은 의심할 여지가 없다.

 

  그러나, 아무리 좋은 기업이라도 주가가 영원히 계속 상승할 수는 없다. 장기적인 상승추세의 중간에는 반드시 눌림목이 있게 마련이다. 장기투자를 처음 시작할 때는 눌림목이 나오든 말든 신경쓰지 않고 오로지 목표가를 향해서 기다리는 전략을 취했으나, 이제는 주가도 그동안 많이 상승해버렸기 때문에 눌림목에서 조정을 대비한 전략이 필요하다.

 

  일진머티리얼즈의 주가도 최근 많이 상승했다. 물론 다른 전기차 소재종목보다는 밸류측면에서 여전히 상대적 저평가이기도 하다. 올해 3분기부터 본격적인 실적 성장이 가시화되어 있으니 이대로 주가가 무너지기도 쉽지 않다. 그러나, 단기간의 급등은 항상 단기 조정의 빌미를 제공한다. 그런데, 아쉽게도 조정이 올지 아니면 계속 상승 지속할지 우리는 절대로 알 수 가 없다. 단기조정이 올 것 같지만 곧바로 다음 주가 레벨로 급등할지도 모른다. 그런데, 챠트가 완전히 무너져 버린 후에 액션을 취하면 상당히 손실도 크고 챠트가 무너진 것을 보고나서 매도하고 나면 곧바로 다시 급등할 수도 있으므로 우리가 기대하는 2차목표가까지 보유하지 못하고 물량만 뺏겨버릴 수도 있다.

 

  그래서, 나는 현물은 매도하지 않고 강력 보유하고 있고 주식 선물로 매도포지션을 일부 가져가면서 헷지 전략을 취하는 방법으로 계좌의 평가익이 일방적으로 줄어드는 것을 대비한다. 오늘 나는 일진머티리얼즈 보유 현물의 35%정도를 주식선물로 106,000원에 매도포지션을 취했다. 주가가 하방으로 조정 받을 경우에는 주식선물로 매도포지션을 취한 만큼은 수익으로 돌아온다. 반대로, 주가가 다시 상승하게 되면 현물보유분은 평가이익이 늘어나지만 주식선물매도분은 손실이 난다. 그러나, 전체 계좌는 수익이 올라간다. 매도포지션이 현물의 35%정도 밖에 되지 않기 때문이다.

 

  조만간 우리 주식시장의 주도주가 변화할 조짐이 보인다. 올해 내내 2차전지배터리 소재종목들은 엄청난 주가 상승을 실현했다. 년초대비 대부분의 소재종목들이 100%이상 상승했다. 2차전지 배터리 소재 종목을 계좌의 50%이상 보유했다면 누구나 올해 주식투자는 성공적인 수익을 거두었을 것이다.

 

  이제는 2차전지 소재종목들 대부분 올해의 상승추세를 마감하고 잠시 쉬어 갈 것으로 보인다. 물론, 나의 견해일 뿐이다. 주가의 최고의 악재가 주가가 많이 올랐다는 것과 같이 2차전지 소재주 대부분 올해 너무 많이 올랐다. 그래서, 쉬어갈 타임이 오고 있다는 것이다. 물론 나의 예상이 틀릴 수도 있다. 그래서, 나는 현물은 그대로 보유하는 것이다. 내가 100% 조정을 확신한다면 왜 현물을 보유하겠는가? 그냥 예상일 뿐이고 과연 얼마까지 조정 받을지도 모른다. 그래서, 주식선물로 매도포지션을 취하는 헷지전략을 가져가는 것이다.

 

  이제 올해를 마감하기까지 2개월정도 남았다. 남은 기간동안, 개인투자자들 중 올해 수익이 많이 나서 한종목에 10억이상되는 투자자들은 주식투자수익에 대한 양도세 회피하기 위해서 올해말까지 한종목 평가이익을 10억이하로 줄여야 하므로 매년 반복되어 오듯이 개인투자자 대주주요건회피 물량이 지금부터 매도 물량으로 시장을 압박할 것이다. 이경우 올해 상승폭이 가장 큰 배터리 소재주가 타겟이 될 가능성이 높다.

 

  반면에 실적이 좋은데도 불구하고 최근 종합주가지수가 하락하면서 덩달아 하락한 종목들이 다시 고개를 들 날이 점점 다가오고 있다. 이 블로그에서도 소개한바 있는 DB하이텍, LG전자, 삼성전자, 현대차 그룹 3인방(현대차,기아,현대 모비스) 등 미래 비젼있는 실적우량주들에 대해서는 지속적인 관심을 가질 필요 있다. 나도 시장이 안정되고 외국인투자자들이 돌아오는 날 이 들 종목에 대하여 매수를 단행하기 위해서 항상 주의 깊게 살펴보고 있다.

 

  오늘 일진머티리얼즈에 대해서 주식 선물 매도 포지션을 확보하고나니 마음이 편안하다. 주가가 하락해도 주식선물 매도포지션에서 수익이 나니 현물에서 평가이익이 줄어들어도 100%는 아니지만 어느정도 상쇄가 되니 위안이 된다. 만일 내가 예상한대로 주가가 하락해준다면 주식선물 매도분을 청산해서 수익을 확정하고 내가 재매수하기 위하여 세워둔 목표가격대에서 지난번 매도한 물량을 재매수할 것이다.

 

  우리 개인투자자들은 이처럼 자신이 잘 아는 확실한 종목 한 개만 철저히 연구해서 중장기 투자하는 것이 최고의 성공비결임을 다시한번 확신하는 바이다.

 

2021년 10월 12일 23:45

 

카르페디엠(Karpediem)

 

이 글은 투자 권유 목적이 아닙니다. 실제 투자는 본인 스스로의 판단에 의하여 본인의 책임하에 하여야 합니다.

 

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사진출처: unsplash.com